マーケットの主張に押される―ひふみ投信の2025年7月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年7月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。7月の騰落率は＋2.51％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋3.17％でした。純資産残高は7月31日段階で1761億円（前月は1737億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高9021億円（前月は8873億円）となりました。残念ながら、参考指数に対してアンダーパフォームしています。やや、マーケットの主張に押されたと言えそうです。

落ち着きを取り戻した株式市場―「iTrust世界株式」の2025年6月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年6月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年6月の騰落率は＋4.83％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋4.57％でした。6月は参考指数をアウトパフォームしています。ここにきて株式市場も落ち着きを取り戻しつつあることが堅調な運用につながっているようです。

「EXE-i」シリーズの第12期運用報告書を読む―ユニークで低コストなパッシブ型ファンド

 

SBI証券の個人型確定拠出年金（iDeCo）オリジナルプランで積立投資しているパッシブ型ファンド「EXE-i」シリーズの第12期（2024年5月14日～2025年5月12日）運用報告書が出ました。さっそく自分が購入している「EXE-i全世界中小型株式ファンド」と「EXE-i新興国株式ファンド」の運用報告書を確認します（その他のファンドについてはSBIアセットマネジメントのサイトを直接確認してください）。

参考指数に大勝―ひふみ投信の2025年6月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年6月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。6月の騰落率は＋3.36％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋1.96％でした。純資産残高は6月30日段階で1737億円（前月は1687億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高8873億円（前月は8594億円）となりました。久しぶりに参考指数に対して大勝しています。

米国の政策に翻弄される―「iTrust世界株式」の2025年5月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年5月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年5月の騰落率は＋6.8％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋7.1％でした。わずかに参考指数をアンダーパフォームしています。ここにきて株価は回復基調が続いていますが、引き続き米国の政策に翻弄される展開が予想され、ピクテも警戒感を強めています。

いまは仕込み時か―ひふみ投信の2025年5月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年5月次運用報告書が出ていたので、その定例ウオッチです。５月の騰落率は＋4.37％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋5.1％でした。純資産残高は5月30日段階で1687億円（前月は1618億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は8594億円（前月は8199億円）となりました。前月に続いて参考指数をアンダーパフォームしています。いまだ仕込み時と言うことでしょうか。

新興国株に期待―「iTrust世界株式」の2025年4月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年4月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年4月の騰落率は－3.6％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は－4.18％でした。4月はトランプ関税の影響もあって株価は大きく下がりましたが、なんとか参考指数よりも小さい下落率で持ち堪えました。

戦略が裏目に出る―ひふみ投信の2025年4月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年4月次運用報告書が出ていたので、その定例ウオッチです。4月の騰落率は－0.42％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋0.33％でした。純資産残高は4月30日段階で1618億円（前月は1623億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は8199億円（前月は8238億円）となりました。残念ながら参考指数を大幅にアンダーパフォームしており、トランプ関税を見据えた戦略が完全に裏目に出ています。

方向感を失う―「iTrust世界株式」の2025年3月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年3月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年3月の騰落率は－4.7％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は－3.43％でした。残念ながら前月に続いて参考指数をアンダーパフォームしています。4月の暴落前の段階ですが、既に相場は方向感を失いつつあるというのがピクテの見方でした。

現金比率を高めた効用―ひふみ投信の2025年3月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年3月次運用報告書が出ていたので、その定例ウオッチです。3月の騰落率は＋0.28％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋0.22％でした。純資産残高は3月31日段階で1623億円（前月は1622億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は8238億円（前月は8194億円）となりました。わずかですが参考指数をアウトパフォームしています。米国の関税引き上げ問題がくすぶる不安定なそうなの中、現金比率を高めていたことが奏功しました。そして4月に入ると、懸念が現実のものとなったわけです。

“米国株一強”に変化の兆しか―「iTrust世界株式」の2025年2月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年2月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年2月の騰落率は－5.49％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は－5.16％でした。前月まで好調な成績が続いていましたが、2月はわずかながら参考指数をアンダーパフォームしています。さて、これまで世界の株式市場は“米国株一強”の趣が続いていましたが、2025年に入って変化の兆しが指摘され始めました。

参考指数に大きく負ける―ひふみ投信の2025年2月の運用成績

 

2月に次女が生まれ、最近は夫婦で赤ん坊の世話にかかりっきりです。おかげでブログの更新もすっかりご無沙汰に。久しぶりの記事は、サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年2月次運用報告書が出ていたので、その定例ウオッチです。2月の騰落率は－4.83％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は－3.79％でした。純資産残高は2月28日段階で1622億円（前月は1708億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は8194億円（前月は8606億円）となりました。残念ながら参考指数に大きく負けています。

前月に続いて参考指数をアウトパフォーム―「iTrust世界株式」の2025年1月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年1月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年1月の騰落率は＋2.31％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋0.24％でした。前月に続いて参考指数を大きくアウトパフォームしました。このため3カ月リターンでも参考指数を上回ることに。ようやく調子が上がってきました。

なにか仕掛けている気配―ひふみ投信の2025年1月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年1月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。1月の騰落率は＋0.26％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋0.14％でした。純資産残高は1月31日段階で1708億円（前月は1716億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は8606億円（前月は8595億円）となりました。久しぶりに参考指数をアウトパフォームしています。また、組み入れ銘柄もかなり変わり、ここにきて“なにか仕掛けている気配”を感じさせます。

「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」第11期運用報告書を読む

 

ニッセイアセットマネジメントの「＜購入・換金手数料なし＞シリーズ」のうち主要ファンドの運用報告書が交付されました。さっそく自分がNISA口座のつみたて投資枠で購入している「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」の第11期（2023年11月21日～2024年11月20日）運用報告書を確認します。

米国株が力強い―「iTrust世界株式」の2024年12月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2024年12月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2024年12月の騰落率は＋5.28％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋4.08％でした。久しぶりに参考指数をアウトパフォームしました。

大勢は決し、新たな可能性も示す―「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year 2024」雑感

 

「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year 2024」の結果発表・表彰式が1月24日に開催されました。結果をふまえ、今回も感じたことをメモしておきたいと思います。まず、インデックスファンドに関しては“大勢は決した”ということ。そして新たに設けられたアクティブ部門は、投資信託の“新たな可能性”を示したということです。

トランプ政策は株価にはプラス材料か―ひふみ投信の2024年12月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2024年12月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。12月の騰落率は＋3.7％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋4.02％でした。純資産残高は12月30日段階で1716億円（前月は1673億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は8595億円（前月は8370億円）となりました。残念ながら12月も参考指数をアンダーパフォームしています。

「良いトランプ」と「悪いトランプ」―「iTrust世界株式」の2024年11月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2024年11月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2024年11月の騰落率は－2.29％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋0.42％でした。残念ながら11月も参考指数を大きくアンダーパフォームしています。

TOPIXには勝てず―ひふみ投信の2024年11月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2024年11月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。11月の騰落率は－0.81％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は－0.51％でした。純資産残高は11月29日段階で1673億円（前月は1695億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は8370億円（前月は8450億円）となりました。残念ながら参考指数をわずかにアンダーパフォームしています。