AI相場が新興国株に波及―「iTrust世界株式」の2026年1月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2026年1月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年12月の騰落率は－0.68％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋0.07％でした。残念ながら1月も参考指数をアンダーパフォームしています。

1月も参考指数を上回る―ひふみ投信の2026年1月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2026年1月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。1月の騰落率は＋5.61％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋4.62％でした。純資産残高は1月30日段階で2036億円（前月は1936億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は1兆419億円（前月は9868億円）となりました。前月に続いて参考指数を上回り、マザーファンドの純資産残高も1兆円を超えました。ここ数年、苦しい運用が続いていた「ひふみ投信」ですが、ようやく調子が戻ってきたと期待感が高まります。

「ニッセイ外国株式インデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞」第12期運用報告書を読む

 

ニッセイアセットマネジメントの「ニッセイ＜購入・換金手数料なし＞」シリーズのうち主要ファンドの運用報告書が交付されました。さっそく自分がNISA口座のつみたて投資枠で購入している「ニッセイ外国株式インデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞」の第12期（2024年11月21日～2025年11月20日）運用報告書を確認します。

純資産残高1兆円が当たり前の時代に―今月の積立投資（2026年1月NISA口座・特定口座）

 

早いもので2026年が始まったと思ったら、もう1月も終わりです。今年もNISA口座での積立投資が始まりました。積立投資を始めてから10年以上が経ちましたが、インデックスファンドを取り巻く環境や、ファンドの姿も大きく変わっています。

引き続き新興国に期待―「iTrust世界株式」の2025年12月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年12月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年12月の騰落率は＋1.47％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋1.99％でした。残念ながら12月も参考指数をアンダーパフォームしています。

脱カリスマの時代へ―「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year 2025」雑感

 

「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year 2024」の結果発表・表彰式が1月23日に開催されました。結果をふまえ、今回も感じたことをメモしておきたいと思います。インデックスファンド部門に関しては、昨年指摘したように“既に大勢は決した”状態が一段と鮮明になっています。ただ今回のFOYで興味深かったのはアクティブファンド部門の結果でしょう。あえて言うと、いよいよ“脱カリスマの時代”へと向かう気配を感じます。

久しぶりに参考指数を上回る―ひふみ投信の2025年12月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年12月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。12月の騰落率は＋1.18％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋1.03％でした。純資産残高は12月30日段階で1936億円（前月は1928億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は9868億円（前月は9822億円）となりました。久しぶりに参考指数を上回る騰落率となっています。ここにきて保有銘柄を絞り込むなど勝負に出ている「ひふみ投信」ですが、とりあえずは成果が出たと言えそうです。

2026年も株式に強気―「iTrust世界株式」の2025年11月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年11月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年11月の騰落率は－0.86％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋1.6％でした。残念ながら11月も参考指数を大幅にアンダーパフォームしています。さて、2025年もあとわずかですが、2026年の市場環境に関してピクテは株式への強気姿勢を継続しています。

保有銘柄の絞り込みで勝負に出る―ひふみ投信の2025年11月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年11月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。11月の騰落率は＋0.94％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋1.42％でした。純資産残高は11月28日段階で1928億円（前月は1915億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は9822億円（前月は9768億円）となりました。残念ながら11月も参考指数をアンダーパフォームしています。苦しい運用が続いている「ひふみ投信」ですが、保有銘柄を絞り込みがさらに進み、勝負に出ています。

新興国は幅広く分散を―「iTrust世界株式」の2025年10月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年10月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年10月の騰落率は＋5.22％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋5.81％でした。残念ながら10月も参考指数をわずかにアンダーパフォームしています。ピクテとしては引き続き株式、とくに新興国株式のオーバーウェイトを推奨していますが、新興国に関しては幅広く分散投資することを強調しているのが興味深いです。

保有銘柄を絞り込む―ひふみ投信の2025年10月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年10月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。10月の騰落率は＋5.3％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋6.2％でした。純資産残高は10月31日段階で1915億円（前月は1830億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高9768億円（前月は9375億円）となりました。残念ながら10月も参考指数をアンダーパフォームしています。なかなか苦しい運用が続いている「ひふみ投信」ですが、ここにきて保有銘柄を絞り込むなど抜本的なポートフォリオの組み換えを進めています。

「個人投資家が選ぶ！Fund of the Year2025」に投票しました

 

インデックス投資家にとって恒例のイベント「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year2025」（FOY2025）に投票しました。今回もインデックスファンド部門とアクティブ部門に分かれての投票です。投票期間は11月1日から11月30日。昨年はギリギリのタイミングで投票したのですが、今回はちょっとだけ余裕をもって投票することができました。

ITセクターの高値は正当化できるか―「iTrust世界株式」の2025年9月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年9月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年9月の騰落率は＋1.94％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋3.59％でした。残念ながら9月も参考指数をアンダーパフォームしています。ここにきて世界的にITセクターの値上がりが大きく、相場を牽引する状態が続いていますが、現在の高値がどこまで正当化できるのか気になるところです。

仕込みに徹する段階か―ひふみ投信の2025年9月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年9月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。9月の騰落率は＋1.73％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋2.98％でした。純資産残高は9月30日段階で1830億円（前月は1807億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高9375億円（前月は9251億円）となりました。残念ながら9月も参考指数に対してアンダーパフォームしています。なかなか結果が出ない運用が続いていますが、いまは仕込みの段階と言うことでしょうか。

日本株は買われ過ぎ―「iTrust世界株式」の2025年8月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年8月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年8月の騰落率は-1.43％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は+0.97％でした。残念ながら参考指数をアンダーパフォームしています。ここにきて好調な相場が続いていますが、ピクテは日本株に関しては「買われ過ぎ」と指摘しているのが気になります。

なかなか参考指数に勝てない―ひふみ投信の2025年8月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年8月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。8月の騰落率は＋3.51％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋4.52％でした。純資産残高は8月29日段階で1807億円（前月は1761億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高9251億円（前月は9021億円）となりました。残念ながら8月も参考指数をアンダーパフォームしており、なかなか参考指数に対して勝てない状況が続いています。

新興国資産に投資妙味―「iTrust世界株式」の2025年7月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年7月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年7月の騰落率は＋3.02％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋5.45％でした。残念ながら参考指数に対して大きくアンダーパフォームしています。株式市場自体は上昇トレンドにありますが、バリエーションに割安感が無くなっているため、ピクテは今後の経済情勢次第では大幅下落する可能性があると警鐘を鳴らしています。

「EXE-i」シリーズの信託報酬が引き下げ―2025年8月の個人型確定拠出年金（iDeCo）積立と運用成績

 

SBI証券のオリジナルプランで拠出している個人型確定拠出年金（iDeCo）の8月買付（7月拠出分）の定例報告です。引き続き順調な相場を背景に、資産評価額は過去最高となっています。また、積立の主力ファンドであるSBIアセットマネジメントのパッシブ型ファンド「EXE-i」シリーズの信託報酬がこのほど引き下げられました。

マーケットの主張に押される―ひふみ投信の2025年7月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2025年7月次運用報告書が出ていたので定例ウオッチです。7月の騰落率は＋2.51％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は＋3.17％でした。純資産残高は7月31日段階で1761億円（前月は1737億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高9021億円（前月は8873億円）となりました。残念ながら、参考指数に対してアンダーパフォームしています。やや、マーケットの主張に押されたと言えそうです。

落ち着きを取り戻した株式市場―「iTrust世界株式」の2025年6月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ保有しているピクテ・ジャパンの低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2025年6月次運用報告書の定例ウオッチです。「iTrust世界株式」の2025年6月の騰落率は＋4.83％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は＋4.57％でした。6月は参考指数をアウトパフォームしています。ここにきて株式市場も落ち着きを取り戻しつつあることが堅調な運用につながっているようです。