株式市場は底入れか―「iTrust世界株式」の2022年4月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで少しだけ積立投資しているピクテ投信投資顧問の低コストアクティブファンド「iTrust世界株式」の2022年4月次運用報告が出ました。「iTrust世界株式」の4月の騰落率は－4.25％、参考指数であるMSCIワールド・インデックス（ネット配当込み）の騰落率は－4.43％でした。4月は参考指数をなんとかアウトパフォームしました。世界的に株式市場の下落が続いていますが、ここにきてようやく底入れする可能性があるとピクテは指摘しています。

投資家の質の違い―下げ相場におけるアクティブファンドとパッシブファンド

 

世界的なインフレ傾向が鮮明となり、米国の利上げも加速していることから株式市場は完全に下げ相場に突入したようです。そんな中、アクティブファンドとパッシブファンドの資金フローが対照的な動きとなっています。なんとなくですが、投資家の質の違いというもを感じます。

分散投資の“本当の強さ”

 

モーニングスターに2012～2022年の主要資産カテゴリーのトータルリターンのランキングがどのように変化しているのかを紹介した記事が掲載されました。

環境激変の中で求められる幅広い資産への分散投資、インフレヘッジ・分散効果高める「金」にも注目（モーニングスター）

国際分散投資をやっている人なら見慣れた図ですが、今回は主要8資産カテゴリーに加えて、8資産分散を加えた9カテゴリーでランキングをまとめているところが注目です。これを見れば、やはり分散投資は“強い”と改めて感じます。

東証再編効果は不発―ひふみ投信の2022年4月の運用成績

 

サテライトポートフォリオで積立投資している「ひふみ投信」の2022年4月次運用報告書が出ました。4月の騰落率は－4.01％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は－2.4％でした。純資産残高は4月28日段階で1372億円（前月は1424億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高は6695億円（前月は6947億円）となりました。4月は大型株から小型株まで総崩れの様相でしたが、「ひふみ投信」も低調な成績に終わっています。

次のテーマは“積立投資の終わり方”

 

カン・チュンドさんが新著の執筆を始めたそうです。タイトルはズバリ、「つみたて投資の終わり方」だとか。

書籍『つみたて投資の終わり方』を書き始めています（インデックス投資のゴマはこう開け！）

なるほど。たしかに積立投資に関するテーマとして今後の焦点になるのは、文字通り「積立投資の終わり方」でしょう。いよいよそういう時期に日本も突入するのですから。

いまこそロシア文学・文化の凄さが理解できるのでは

ロシアによるウクライナ侵攻以来、国際社会がロシアに対する非難を続けています。これは当然のことなのですが、ちょっと気になることも。それは、ロシア政府への非難だけでなく、最近はロシア全体への反発が強まり、ついにはロシア文学やロシア文化をキャンセルする動きすらあります。これは非常に馬鹿げた話です。逆に現在のような状況の時こそ、ロシア文学・文化の凄さが理解できるのでは。