このほど個人型確定拠出年金（個人型DC）に参入し、9月下旬から加入受付を開始する楽天証券
個人型確定拠出年金 商品ラインナップ第 1 弾発表（楽天証券）
先日ブログでもお伝えしたようにセゾン投信の2ファンドのほか、業界最低水準の低コストインデックスファンドが多数ラインアップされています。また、驚いたことにピクテ投信投資顧問の低コストアクティブファンド、iTrust世界株式とiTrust日本株式も楽天証券の個人型DCに登場しました。低コストインデックスファンドからユニークなアクティブファンドまで揃うラインアップは非常に魅力的です。そのうえ残高20万円以上で運営管理手数料が無料となるのですから、個人型DCの選択肢として最有力に躍り出たといえるでしょう（記事末尾に追記あり）。
今回、第1弾として発表された商品ラインアップは以下のようになります。
（出所：楽天証券プレスリリース）
まったく素晴らしいラインアップです。とくに三井住友・DC日本株式インデックスファンドSやたわらノーロード日経225といった超低コストファンドに加え、新規設定されたばかりの三井住友・DC日本リートインデックスファンドと三井住友・DC外国リートインデックスファンドもREITカテゴリーでは業界最安値の信託報酬。REITファンドはポートフォリオの味付けに重宝するのですが、DC用ファンドでは意外と低コストなものが少なかったので、注目を集めそうです。
さらに、国内債券型インデックスファンド、海外株式型インデックスファンド、海外債券型インデックス、海外債券型インデックスファンド（為替ヘッジあり）の商品も用意されており、「関連各所への確認が取れ次第、商品名を公表いたします」と注記されています。これもかなり低コストなファンドが投入されそうな予感がして、注目です。
セゾン投信に続いてiTrustシリーズが個人型DCに初登場
さらに注目は、セゾン投信の2ファンドが用意されていることと、ピクテ投信投資顧問の低コストアクティブファンド、iTrust世界株式とiTrust日本株式が個人型DCに初登場したことです。
個人型DCもポートフォリオのコアは低コストなインデックスファンドでガッチリと固めるのが本筋ですが、やはり味付けとして特徴のあるアクティブファンドを少し組み入れるというのも面白い。その場合、iTrustシリーズの2ファンドはセゾン投信のセゾン資産形成の達人ファンドと合わせて、非常に有力な選択肢となるかもしれません。
個人型DCでも低コストでコア＆サテライト戦略ができるわけですから、非常に面白いと思います。まだ確認はできていませんが、おそらくDC口座でiTrustを保有する受益者にも受益者専用の情報提供サイトであるiInfoのサービスが提供されるのでは。セゾン投信からの情報発信も期待できます。そうなると、加入者への情報提供という面でもDCプランとしては画期的な充実度となります。
非常に素晴らしい商品ラインアップを揃えたことで、楽天証券の個人型DCプランは
【補足】
素晴らしい個人型DCプランを打ち出した楽天証券ですが、1点だけエクスキューズしておきます。今回、ラインアップに加わったセゾン投信のセゾン資産形成の達人ファンドとセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの信託報酬（税抜）が、それぞれ0.54％と0.47％となっていますが、これは誤解を招く表現です。ともにファンド・オブ・ファンズ形式ですから、信託報酬とは別に投資対象ファンドの経費が必要となるからです。このため実質的な負担は、セゾン資産形成の達人ファンドが1.35％±0.2％、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドは0.69％±0.03％となります。
些細なことのように思えますが、投資信託に詳しくない人からすれば、優良誤認を招くと批判されても仕方がないでしょう。意図的かどうかは分かりませんが、こういった姑息に見える表示は改めるべきです。それがフィデューシャリーデューティーというものですから。せっかく素晴らしいプランを用意しても、こういったことをしていると「だから楽天は胡散臭い。なんとなく信用できない」という印象を持たれてしまいますよ。それは楽天グループにとっても、消費者にとっても不幸なことでしょう。
【追記】
やはり批判があったのか、リリースが修正されていました（さすが楽天、仕事が早い）。コストの掲載項目が「信託報酬（税抜）」ではなく「実質的な運用管理費用（税込）」になっています。こちらの方が正確なので再掲しておきます。
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【追記2】
現在はSBI証券、楽天証券、マネックス証券、イオン銀行、松井証券のiDeCoプランがいずれも運営管理手数料が無条件無料で低コストインデックスファンドをそろえています。iDeCoへの加入を検討している人は、これら金融機関のプランも研究することをお勧めします。いずれもネットから無料で資料請求できます。⇒SBI証券確定拠出年金プラン、楽天証券確定拠出年金プラン
