SBI証券のiDeCoオリジナルプランで買付けたファンド・商品は以下の通りです（カッコ内は信託報酬）。いつも通りのポートフォリオとなっています。
【個人型確定拠出年金（SBI証券iDeCoオリジナルプラン）】
「三井住友・DCつみたてNISA・日本株式インデックスファンド」（0.16％）
「DCニッセイ外国株式インデックス」（0.09889％）
「EXE-i新興国株式ファンド」（0.096％+投資対象ETF信託報酬0.0705％程度）
「EXE-i全世界中小型株式ファンド」（0.18％+投資対象ETF信託報酬0.054％程度）
「野村外国債券インデックスファンド（確定拠出年金向け）」（0.14％）
「三菱UFJ DC新興国債券インデックスファンド」（0.34％）
「三井住友・DC外国リートインデックスファンド」（0.27％以内）
「あおぞらDC定期」
引き続き堅調な相場を反映して、累積損益率は7月20 日段階で＋78％と過去最高を更新しました。株価の上昇に加えて円安傾向が続いていることが効いています。最近はメディアでも円安害悪論が強まっていますが、きちんと国際分散投資さえしていれば、為替変動にも十分に対応できるのだということを改めて実感しているところです。
ところで、その国際分散投資ですが、最近はポートフォリオをシンプルするのがインデックス投資家の間でもトレンドになってきました。1本で全世界株式に投資できる低コストインデックスファンドが普及したことが背景にあり、これは非常に合理的な考え方だと思います。私自身も最近は主に先進国株式インデックスファンド＋米国個別株＋国内個別株＋円預金でポートフォリオを組むようにしています（インデックスファンド＋個別株のハイブリッド投資なので）。
ところが、iDeCoに関しては依然としいて複数のインデックスファンドを組み合わせて各資産カテゴリーに分散投資する昔ながらの手法を続けています。その理由は、全資産のポートフォリオからiDeCoは独立して管理しているからです。一般的には「iDeCoも含めて全資産でポートフォリオを考えるべき」といわれるのですが、私はその考え方にちょっと反対。なぜなら流動性がまったく異なるからです。iDeCoは基本的に60歳になるまで資産を引き出せません。このため、例えば現金が必要になったときに、通常の特定口座やNISA口座のように株式を売却して現金化するといったことができない。
こうしたことを考えると、iDeCoは他の資産とはまったく別物として独立して管理した方が分かりやすいのです。そしてiDeCoだけで国際分散投資をやると。iDeCoはスイッチングの際に課税されないので、リバランスも容易です。こうしたやり方は、教科書通りではないけれども、同じようなやり方をしている人は意外と多いのでは（実際に私のようにiDeCoを独立して管理している個人投資家さんをよく見かけます）。
投資をしていると、どうしてもリスク・リターンにばかり目が行くのですが、じつはもっとも大切な要素のひとつが流動性です。ですから、流動性に着目して資産の持ち方や管理のやり方を考えるというのも、ひとつの立派な見識だと思うのです。
【ご参考】PR
iDeCoに加入する場合、金融機関によって手数料や商品ラインアップが異なることに注意が必要です。現在、iDeCoプランの選択肢としてお薦めなのは運営管理手数料が無条件無料で低コストインデックスファンドをそろえるSBI証券セレクトプラン、楽天証券、マネックス証券、松井証券、イオン銀行です。iDeCoへの加入を検討している人は、これら金融機関のプランを研究することをお勧めします。いずれもネットから無料で資料請求できます。⇒SBI証券確定拠出年金プラン、楽天証券確定拠出年金プラン
iDeCoは公的年金を補完する制度ですから、これを活用する前提として日本の公的年金制度について勉強することを強くお勧めします。この点に関しては、権丈善一先生の『ちょっと気になる社会保障』が最良にして必読の入門書です。このほど、三訂版『ちょっと気になる社会保障 V3』が刊行されました。また、iDeCoも含めて現在の公的年金制度を徹底的に利用するための戦略書として田村正之さんの『人生100年時代の年金戦略』が非常に網羅的にまとめられていてお勧めです。家計管理から貯蓄・投資、公的年金やiDeCo・つみたてNISA活用までトータルに解説している竹川美奈子さんの『50歳から始める! 老後のお金の不安がなくなる本』も老後資金について“自分ごと”として考えるための方法論を丁寧かつ詳細に論じた優れた入門書です。
iDeCoは制度がやや複雑なので加入を検討する場合は解説書を読んで研究することもお勧めします。大江英樹さんの『はじめての確定拠出年金投資』、山崎元さんの『確定拠出年金の教科書』『シンプルにわかる確定拠出年金』、田村正之さんの『はじめての確定拠出年金』などが優れた解説書ですが、最新の制度改正にも対応した入門書として竹川美奈子さんの『[改訂新版]一番やさしい! 一番くわしい! 個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)活用入門』と大江加代さんの『最強の老後資産づくり iDeCoのトリセツ 2022年施行 法改正完全対応版』を挙げておきます。
