The Arts and Investment Studies

  年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の2024年度第2四半期（7～9月）運用状況が発表されたので定例ウオッチです。2024年7～９月の期間収益率は－3.57％、帳簿上の運用損益はマイナス9兆1277億円でした。市場運用開始来の収益率は年率＋4.26％となり、運用資産額は...

  9月の積立投資の定例報告です。投資自体に特段の変更はありませんが、ここにきて投資環境は大きく変わる可能性があります。このほど、自民党の新総裁に石破茂氏が選ばれ、次期首相に就く予定です。また、12月には米国の大統領選挙が控えています。政策変更によるリスク要因が高まっている。ただ...

  年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の2024年度第1四半期（4～6月）運用状況が発表されたので定例ウオッチです。2024年4～6月の期間収益率は＋3.65％、帳簿上の運用損益はプラス8兆9732億円でした。市場運用開始来の収益率は年率＋4.47％となり、運用資産額は2...

  8月の積立投資の定例報告です。8月は月初の大暴落がありましたが、積立はいつも通り自動で行いましたが、ちょっと個別株をNISA口座の成長投資枠でスポット購入しました。その後、株価は旧回復しており、いまのところ押し目買いは大成功です。インデックスファンドは淡々と積立投資し、個別株...

  8月5日は日経平均株価が4400円を超える大暴落となり、1987年に米国で起きた“ブラック・マンデー”を超える過去最大の下げ幅を記録しました。チャートを見ると、完全にナイアガラ状態。海外市場も軒並み値を下げており、まさに世界同時株安の様相を呈しています。今後、すぐに自律反発す...

  日銀が金利を引き上げたことや、米国の経済指標が悪化したことを受けて、8月2日は日経平均が2000円を超える大幅暴落となりました。日米の金利差が縮小したことで為替も円高に向かっていることが株式市場にとってはさらなる逆風となっています。投資家としては心配の種が尽きない展開となって...

  年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の2023年度（23年4月～24年3月）の運用実績が発表されましたので定例ウオッチです。期間収益率は＋22.67％、評価上の収益額は45兆4153億円となりました。過去最高の期間収益率です（大ニュースだと思いますが、なぜかメディアはあ...

  近年、投資判断の基準にESG（環境、社会、ガバナンス）を組み込む考え方が強まりました。この時に話題になるのが防衛産業の取り扱いです。はたして防衛産業はESGに当てはまるのか。この問題に対して英国の財務省と投資協会が「経営が順調で優良かつ高品質な製品を供給している防衛産業への投...

  はやいもので6月も下旬に入り、2024年も半分が終わろうとしています。最近は仕事と子育てに忙しく、ブログの更新もすっかり滞りがちです。せめて積立投資の実践報告だけは継続したいと思いっています。SBI証券のプランで拠出している個人型確定拠出年金（iDeCo）の6月買付（2024...

  年に1度のインデックス投資家によるお祭り「インデックス投資ナイト」が今年も開催されます。プログラムも発表され、チケット販売も始まりました。 インデックス投資ナイト2024　プログラム内容のお知らせ （インデックス投資ナイト） インデックス投資ナイト2024 チケット発売日時の...

  あいかわらず円安が続いています。このため最近では円安の弊害を指摘する声が大きくなってきました。そうした中、ちょっと面白い分析を見つけました。楽観派アナリストの最右翼である武者陵司先生です。 円安のデメリット、本質的には何もない～容認できない悪い円安論～ （武者リサーチ） 武者...

  フィデリティ投信のサイトに興味深いコラムが掲載されていました。米国の確定拠出年金（DC）に15年継続して掛金を拠出している加入者の平均残高が、なんと約50万ドル（約7500万円）に迫るそうです。 15年継続加入者の平均残高は約7,500万円に 米国DC加入者動向(2023年第...

  5月1日はメーデーということで、今年も組合休暇を取得してデモ行進に参加しました。あいにくの雨模様で参加者は例年夜少し少なかったですが、今回も同業者の組合で組織する地域産別労組協議会でデモ後に懇親会も開き、いろいろと情報交換をしています。

  4月は久しぶりの海外出張などがあり、非常に忙しい月でした。それでも毎月の積立投資は自動化されているため、いつも通りに買付けが実行されています。今年から新NISAがスタートしたことで積立投資を新たに始めた人も多いことでしょう。そんな中、ここにきて相場はやや下げ基調に。年初から積...

  昨年から勤務先の労働組合で委員長を務めています（その経緯は以前にブログで書きました： 「只今、賃上げ闘争中」 ）。ようやく春闘も終わり、なんとか今年も賃上げを勝ち取ることができました。ただ、現実は厳しく、内容は全く不十分な結果となりました。

  日銀の資金循環統計によると、2023年12月末段階での日本の個人金融資産残高は2141兆円（前年比5.1％増）となり、過去最高を更新しました。近年の株価上昇が個人の金融資産を大きく押し上げています。その一方で、深刻な二極化が進んでいることもうかがえます。なんとも恐ろしい時代に...

  日経平均株価が過去最高値を更新し、3月4日にはついに4万円台に乗せました。その後は利益確定売りなどもあって4万円台を割り込んでいますが、いまの市場の状況を考えると、今後も4万円台で推移してもおかしくない状況です。このまま無事に“失われた30年”が終わることを期待したところです...

  日経平均株価が34年ぶりに過去最高値を更新しました。日経平均株価が指標として適正なのかどうかは様々な意見がありますが、ともかくひとつの節目を迎えたことだけは確かです。それにしても34年ぶりというのは本当に長い。その間、「日本株は上がらない」と散々に言われ、“日本株オワコン論”...

  年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の2023年度第3四半期（2023年10～12月）運用状況が発表されたので定例ウオッチです。2023年10～12月の期間収益率は＋2.62％、帳簿上の運用損益はプラス5兆7287億円でした。市場運用開始来の収益率は年率＋3.99％とな...

  いよいよ今月から新NISAによる積立投資がスタートしました。SBI証券で新NISA口座を開設しているので三井住友カードも作り、クレジットカード決済によるVポイント投資も始めます。購入する商品も絞り込み、ポートフォリオを大幅に見直しています。インデックスファンドの積立投資も新し...