金融機関による“ハメ込み”は世界共通の悪弊

ブルームバーグを読んでいたら、非常に面白い記事がありました。

ヘッジファンドの一押し銘柄、実は処分売り対象－大学院生が研究論文（ブルームバーグ）

あいかわらずヘッジファンドへのdisりが大好きなブルームバーグですが、今回もふるっています。でも、これって米国のヘッジファンドに限ったことではありません。金融機関が個人投資家を“ハメ込む”のは、どうやら世界共通の悪弊のようです。

企業型確定拠出年金（企業型DC）を導入している事業主は、もっと真摯に投資教育をやりなさい

日経新聞によると企業型確定拠出年金（企業型DC）を導入する企業が増えています。

確定拠出年金導入、3万社突破　政府目標上回る（「日本経済新聞」電子版）

企業型DC導入企業の増加で、個人型DC（iDeCo）と合わせた確定拠出年金加入者は延べ733万人となり、20～60歳の9人に1人が加入していることになるとか。よくよく考えると、これは凄いことで。米国ですでに起こったことですが、やはり確定拠出年金の普及が、投資の裾野を確実に広げていく。一方、問題もあります。企業型DCを導入しても、加入者のかなりの部分が元本保証商品での運用を行っており、実際の投資に足を踏み出せていないという実態です。なぜそうなるのか。はっきりいて企業型DCを導入している事業主の責任です。企業型DCの導入に際して義務付けられている投資教育が実に貧弱なために、「どうしたらいいのか分からない」という加入者が多い。だから、企業型DCを導入している事業主には、もっと真摯に投資教育をやりなさいと言いたい。

SBI証券のiDeCoプランに残すべき商品はこれだ―2023年までに商品ラインアップを35本以下に削減へ

2018年5月1日から「確定拠出年金法等の一部を改正する法律」が施行されました。これにより確定拠出年金プランの商品ラインアップは上限35本に制限されることになり、すでにこれを上回る商品数をラインアップしている金融機関は猶予期間である2023年までに商品数を35本以下に削減しなければなりません。私はSBI証券の個人型確定拠出年金（iDeCo）に加入しているのですが、このほど今後の方針についてリリースがありました。

2018年5月の制度改正に対する、当社対応について（SBI証券）

SBI証券のiDeCoプランの商品数は67本ですから、商品数削減は加入者にとって大きな影響があります。そこで独断と偏見でSBI証券のiDeCoプランに残すべき商品を選んでみました。

今年はチケット争奪戦に挑む―「インデックス投資ナイト2018」のプログラムが発表

インデックス投資家のお祭り「インデックス投資ナイト」が今年も開催されます。このほどプログラムとチケット発売日が発表されました。

インデックス投資ナイト2018　プログラム内容のお知らせ（インデックス投資ナイト）

もう今年もそんな時期なのですね。今回も充実したプログラムで面白そう。ぜひ参加したいところですが、問題はチケットを入手できるか。例年、チケット争奪戦が繰り広げられていますから。前回はスピーカーとして登壇したのでチケット争奪戦を免除されて助かったのですが、今年はそういうわけにはいきません。チケット確保に頑張らなければ。

個別株投資をしていて“震える”瞬間―マイクロソフトがGitHubを買収

投資信託と違って個別株投資というのは、どうしても投資対象企業との心理的距離が近くなります。なにしろ株主になるというのは、その企業のオーナシップに直接参加するということですから。そして時々、株主として"震える"瞬間があります。それは、自分が投資している企業が思い切った投資を実行したとき。最近、久しぶりにそんな経験をしました。私の米国株投資のコア銘柄ともいえるマイクロソフトが5月4日、ソースコード共有・管理プラットフォームを運営するGitHubを75億ドルで買収すると発表したからです。

米国株が好調なパフォーマンスを牽引か―ひふみ投信の2018年5月の運用成績

サテライトポートフォリオの一部として積み立て投資している「ひふみ投信」の2018年5月次運用報告が出ました。2018年5月の「ひふみ投信」の騰落率は＋1.1％、参考指数であるTOPIX（配当込み）の騰落率は－1.7％となり、参考指数を大幅にアウトパフォームしています。ひふみ投信は例年、4月に成績が振るわず、5月に大きく取り返すというアノマリーがありましたか、今年もその通りになったようです。ただ、今回は米国株がパフォーマンスを牽引している印象を持ちました。純資産残高は5月31日段階で1425億円（前月は1390億円）、ひふみマザーファンドの純資産残高も7593億円（前月は7393億円）と引き続き拡大が続いています。